“Зеленые” тенденции в мировой финансовой системе

1896
DOI: 10.20542/0131-2227-2016-60-9-5-16
Б. Порфирьев, Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН, РФ, 117418 Москва, Нахимовский пр-т, 47 (b_porfiriev@mail.ru

Аннотация. Рассматривается влияние экологических и климатических факторов на структурную динамику мировой финансовой системы. Подчеркивается значение проблемы обесценения активов углеводородных ресурсов, особенно для экономики России. Анализируются подходы к ее решению с упором на развитие возобновляемых источников энергии (ВИЭ) и экологически чистых технологий. Дается оценка “зеленых” финансов как нового фактора мировой экономической динамики; анализируется вклад в данный процесс финансовых инноваций. Раскрывается роль так называемых климатических финансов в реализации инвестиционных проектов в сфере ВИЭ. Подчеркивается значение увязки “зеленого” финансирования с целями устойчивого развития ООН.

Ключевые слова: экологические проблемы, климатические риски, проблемные активы, “зеленые” финансы, “климатические” финансы, “зеленые” инвестиции, финансовые инновации, углеродные биржи, углеродные налоги, “зеленые” облигации, Yieldcos, ABS, устойчивое развитие 


Статья подготовлена при финансовой поддержке РГНФ (проект № 15-02-00411 “Модернизация высокотехнологичных секторов промышленности в контексте зеленого роста экономики”). 


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Better Growth – Better Climate: The New Climate Economy Synthesis Report. The Global Commission on the Economy and Climate, Washington, World Resources Institute, 2014. 71 p.

2. Порфирьев Б.Н. Изменения климата и экономика. Вестник РАН, 2011, № 3, сс. 222-236. [Porfir'ev B.N. Izmeneniya klimata i ekonomika [Climate Change and Economics]. Vestnik RAN, 2011, no. 3, pp. 222-236.]

3. Порфирьев Б.Н. “Зеленая” экономика: общемировые тенденции развития и перспективы. Вестник РАН, 2012, №4, сс. 323-344. [Porfir'ev B.N. “Zelenaya” ekonomika: obshchemirovye tendentsii razvitiya i perspektivy [Green Economy: global trends and prospects]. Vestnik RAN, 2012, no.4, pp. 323-344.]

4. Lindberg N. Definition of Green Finance. German Development Institute, April 2014. 3 p. Available at: https://www.die-gdi.de/uploads/media/Lindenberg_Definition_green_finance.pdf (accessed 01.02.2016).

5. Порфирьев Б.Н., Владимирова И.Л. Роль “зеленого строительства” в формировании социально ориентированной экономики в мире и в России. Проблемы теории и практики управления, 2015, №6, сс. 8-19. [Porfir'ev B.N., Vladimirova I.L. Rol' “zelenogo stroitel'stva” v formirovanii sotsial'no orientirovannoi ekonomiki v mire i v Rossii [Role of Green Constraction in Forming People-oriented Economy over the World and in Russia]. Problemy teorii i praktiki upravleniya, 2015, no.6, pp. 8-19.]

6. Порфирьев Б., Владимирова И., Дмитриев А., Цыганкова А. Системы сертификации по стандартам “зеленого строительства” в мире и в России. Стандарты и качество, 2015, №10, сс. 26-31. [Porfir'ev B., Vladimirova I., Dmitriev A., Tsygankova A. Sistemy sertifikatsii po standartam “zelenogo stroitel'stva” v mire i v Rossii [Green Construction Certification Systems over the World and in Russia]. Standarty i kachestvo, 2015, no.10, pp. 26-31.]

7. Henderson H., Sanquiche R., Nash T. Breakdowns Driving Breakthroughs: 2015 Green Transition Scoreboard® Report. Saint Augustine (FL), Ethical Markets Media, April 2015. 37 p. 

8. Climate Change: Implications for Investors and Financial Institutions. Key Findings from the Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) Fifth Assessment Report (AR5). Cambridge (UK), University of Cambridge, Institutional Investors Group on Climate Change and UNEP Finance Initiative, 2014. 16 p.

9. Evans-Pritchard A. G20: Fossil Fuels Fears Could Hammer Global Financial System. Telegraph, 29 April 2015. Available at: http://www.telegraph.co.uk/finance/11563768/ G20-to-probe-carbon-bubble-risk-to-global-financial-system.html (accessed 01.02.2016)

10. Zindler E., Locklin K. Mapping the Gap: The Road from Paris: Finance Paths to 2°C Future. New York, CERES, Bloomberg New Energy Finance, 27 January 2016. 36 p.

11. Delivering the Green Economy through Financial Policy. Technical Paper. Frankfurt School of Finance & Management, UNEP Collaborating Centre for Climate & Sustainable Energy Finance, March 2014. Available at: https://www.cbd.int/financial/privatesector/ unep-financial-policy.pdf (accessed 01.02.2016).

12. Reading Between the Lines of the Paris Climate Agreement. Available at: https://www.spratings.com/en_US/economic-research (accessed 01.02.2016). 

13. Sir David King: Paris Agreement on Climate Change: What’s Next? Clifford Chance, February 2016. Available at: http://www.cliffordchance.com/briefings/2016/02/paris_agreement_onclimatechangewhatsnext.html (accessed 01.02.2016).

14. Порфирьев Б.Н. Экономический кризис: проблемы управления и задачи инновационного развития. Проблемы прогнозирования, 2010, №5, сс. 20-26. [Porfir'ev B.N. Ekonomicheskii krizis: problemy upravleniya i zadachi innovatsionnogo razvitiya [Economic Crisis: Management Issues and Directions of Innovative Development]. Problemy prognozirovaniya, 2010, no.5, pp. 20-26.]

15. Mills L., Byrne J. Clean Energy Investment: Q4 2015 Factpack. New York, Bloomberg New Energy Finance, 2015. 37 p.

16. Runyon J. Renewable Energy Finance Outlook 2016: the Year of the Green Dollar. Renewable Energy World Magazine: 2016 Market Outlook and Global Company and Product Directory, 2016 (January–February), vol. 19, issue 1, pp. 65-69.

17. Simm I. For Investors, Climate Change Is Now a Risk, not an Uncertainty. Available at: https://www.environmental-finance.com/content/analysis/for-investors-climate-change-is-now-a-risk-not-an-uncertainty.html#.VT5M43EPUj8.linkedin (accessed 27.04.2015).

18. Paun A., Knight Z., Wai-Shin Chan. Stranded Assets: What Next? HSBC Bank plc, 16 April 2015. Available at: http://www.businessgreen.com/digital_assets/8779/hsbc_Stranded_assets_ what_next.pdf (accessed 10.02.2016)

19. Infographic: Stranded Assets Risk at a Glance. 04.01.2016. Available at: https://www.environmental-finance.com/content/analysis/infographic-stranded-assets-risk-at-a-glance.html (accessed 01.02.2016).

20. Pre-FID 2016: US$380bn of capex deferred. Available at: http://www.woodmac.com/analysis/PreFID-2016-USD380bn-capex-deferred (14.01.2016). (accessed 01.02.2016).

21. Howard A. A Beginners Guide to Fossil Fuel-Divestment. Available at: http://www.theguardian.com/environment/2015/jun/23/a-beginners-guide-to-fossil-fuel-divestment (accessed 01.02.2016).

22. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски, Москва, Кнорус, 2011. 496 c. [Mirkin Ya.M. Finansovoe budushchee Rossii: ekstremumy, bumy, sistemnye riski [Russia’s Financial Future: Extremums, Booms and Systemic Risks]. Moscow, Knorus, 2011. 496 p.]

23. Doomsday. The Economist, 03.10.2015, p. 54.

24. Emissions Trading Worldwide: International Carbon Action (ICAP) Status Report 2016. Berlin, International Carbon Action Partnership (ICAP), 2016. 72 p.

25. World Bank. Carbon Pricing Watch 2015. Washington, World Bank, 2015. 12 p. DOI:10.1596/978-1-4648-0268-3. 

26. Reuters, 2015. Available at: http://www.reuters.com/article/2015/09/20/climatechange-carbon-idUSL5N11Q0B420150920?utm _source= Trackers&utm_campaign=543a49f1da-Newsletter_Issue_96_1_10_1_2015&utm _medium=email&utm_term=0_47c214f170-543a49f1da-49394653&mc_cid=543a49f1da&mc _eid=9f0854abf2 (accessed 01.02.2016).

27. The Economist, 26.03.2016, p. 81.

28. REN21: Renewables 2015 Global Status Report. Available at: www.ren21.net/ren21activities/globalstatusreport.aspx (accessed 04.07.2015).

29. The Economist, 05.12.2015, p. 64.

30. Порфирьев Б.Н., Рогинко С.А. Энергетика на возобновляемых источниках: проблемы и перспективы в мире и в России. Перспективы развития ВИЭ: вызовы для России. Москва, ИНП РАН, 2015, сс. 9-31. [Porfir'ev B.N., Roginko S.A. Energetika na vozobnovlyaemykh istochnikakh: problemy i perspektivy v mire i v Rossiib [Renewables: Global and National Issues and Prospects]. Perspektivy razvitiya VIE: vyzovy dlya Rossii [Prospects for the development of RES: challenges for Russia], Moscow, INP RAN, 2015, pp. 9-31.]

31. Low Carbon Technology Partnerships Initiative (LCTPi): Scaling Up Renewables. New York, World Business Council for Sustainable Development, 2015. 40 p.

32. Mapping Channels to Mobilize Institutional Investment in Sustainable Energy. Paris: OECD, 2014. Available at: http://www.oecd.org/publications/mapping-channels-to-mobilise-institutional-investment-in-sustainable-energy-9789264224582-en.htm (accessed 01.02.2016).

33. Martin K. Yield Cos Compared. Available at: www.chadbourne.com/files/Publication/23563110-8a1e-40f0-88ba-b6d868e8cb56/Presentation/PublicationAttachment/2198b0b7-d98f-4208-8d23-b7b15a92450b/YieldCosCompared_Dec13.PDF (accessed 01.02.2016).

34. Konrad T. 10 Clean Energy Stocks for 2016. Available аt: http://www.renewableenergyworld.com/articles/ 2016/01/10-clean-energy-stocks-for-2016.html (accessed 01.02.2016).

35. Gardfors T., Vesely A. Deeper Capital Markets for Renewable Energy. Available at: http://www.renewableenergyworld.com/articles/2015/06/deeper-capital-markets-for-renewable-energy.html (accessed 01.02.2016).

36. Hirtenstein A. EIB Links Green Bonds to Projects in Second Push for Climate. Available at: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-10-05/eib-links-green-bonds-to-projects-in-second-push-for-climate (accessed 01.02.2016).

37. The Financial System We Need: Aligning the Financial System with Sustainable Development: UNEP Inquiry Report. Nairobi: UNEP, October 2015. 112 p.

38. Yieldcos Seen Surging to $100 Billion to Lower Clean Power Costs. Available at: http://about.bnef.com/bnef-news/yieldcos-seen-surging-to-100-billion-to-lower-clean-power-costs/?utm_source=feedly&utm_medium=rss&utm_campaign=yieldcos-seen-surging-to-100-billion-to-lower-clean-power-costs (accessed 15.04.2015).

39. Year 2014 Green Bonds Final Report. New York: Initiative “Climate Bonds”, 2015. Available at: https://www.climatebonds.net/year-2014-green-bonds-final-report-0 (accessed 15.04.2015).

40. Olsen-Rong T. Bonds and Climate Change – The State of the Market in 2015. New York: Initiative “Climate Bonds”, July 2015. 16 p.

41. Ross U. How to Help the Green Bond Market Grow. Comment. Available at: https://www.environmental-finance.com/content/analysis/how-to-help-the-green-bond-market-grow.html (accessed 27.07.2015).

42. Green Grow the Markets. The Economist, 05.07.2014, pp. 65-66.

43. Farid M., Keen M., Papaioannou M., Parry I., Pattillo C., Ter-Martirosyan A. et al. After Paris: Fiscal, Macroeconomic, and Financial Implications of Climate Change. IMF Stuff Discussion Note. SDN/16/01, January 2016. 46 p.

44. Huang C. From Green Bonds to Green Boom what Chinas New Green Bond Rules Mean for Sustainable Investment. Available at: http://www.environmentalleader.com/2016/01/11/from-green-bonds-to-green-boom-what-chinas-new-green-bond-rules-mean-for-sustainable-investment/#ixzz3wxK87eEq (accessed 11.01.2016).

45. Buchner B., Trabacchi C., Mazza F., Abramskiehn D., Wang D. Global Landscape of Climate Finance 2015: A Climate Policy Initiative Report. November 2015. Available at: http://climatepolicyinitiative.org/wp-content/uploads/2015/11/Global-Landscape-of-Climate-Finance-2015.pdf (accessed 11.01.2016).

46. Mainstreaming Climate Compatible Development (2015). Available at: http://www.cdkn.org/mainstreaming/book/climate-compatible-development/resourcing-climate-compatible-development/#strong-public-sector-leadership-and-innovative-interventions-are-required-to-stimulate-private-sector-action-and-investment-in-climate-compatible-development (accessed 01.02.2016).

47. Summary of Transactions. Green Investment Bank. Available at: http://www.greeninvestmentbank.com/media/110960/gib_transaction_table_300316.pdf (accessed 30.03.2016).

48. Обзор законодательства, политики и мер по усилению энергоэффективности и возобновляемой энергетики в ЕС. Промежуточный отчет. Региональная программа TACIS 2006, Contract TACIS/2006/137601. Брюссель, 2009. 44 c. [Review of the Legislation Policy and Measures to Enhance the Energy Efficiency and Renewable Energy in EC. Intermediate Report. TACIS Regional Program of 2006 Contract TACIS/2006/137601. Brussels, 2009. (In Russ.)]

49. Васильев И.А., Королева Т.С., Романюк Б.Д., Корныльева Ю.А, Шинкевич С.В., Захаров Г.В., Васильев О.И. Зарубежный опыт стимулирования использования возобновляемых древесных источников энергии. Труды СПб НИИ лесного хозяйства, Санкт-Петербург, НИИЛХ, 2013. [Vasil'ev I.A., Koroleva T.S., Romanyuk B.D., Kornyl'eva Yu.A, Shinkevich S.V., Zakharov G.V., Vasil'ev O.I. Zarubezhnyi opyt stimulirovaniya ispol'zovaniya vozobnovlyaemykh drevesnykh istochnikov energii. Trudy NII lesnogo khozyaistva [Foreign Practices of Stimulating and Utilizing Renewable Wood Energy Resources. Works of NII of forestry], Saint-Petersburg, NIILKh, 2013.] Available at: http://journal.spb-niilh.ru/pdf/3-2013/spbniilh-proceedings-3-2013-1.pdf (accessed 11.01.2016).

50. Brown L., Larsen J., Roney M., Adams E. The Great Transition: Shifting from Fossil Fuels to Solar and Wind Energy. New York, London, WW Norton and Co, 2015. 178 p.

51. Ranyon J. Making Sense of the Tax Credit Extensions for Wind, Solar (and Bioenergy, Too). Available at: http://www.renewableenergyworld.com/articles/2015/12/making-sense-of-the-itc-extension-for-wind-solar-and-bioenergy-too.html (accessed 16.12.2015). 


Размещено в РИНЦ

Ссылка для цитирования:

Порфирьев Б. “Зеленые” тенденции в мировой финансовой системе. Мировая экономика и международные отношения, 2016, т. 60, № 9, сс. 5-16. https://doi.org/10.20542/0131-2227-2016-60-9-5-16



Комментарии (0)

Нет комментариев

Добавить комментарий







Индексируется

 

 

 

 

Уважаемые авторы, обращаем ваше внимание, что в Перечне ВАК рецензируемых научных изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней кандидата и доктора наук для журнала “МЭ и МО” зафиксированы следующие специальности:
экономические науки:
5.2.5. Мировая экономика
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
политические науки:
5.5.4. Международные отношения
5.5.1. История и теория политики
5.5.2. Политические институты, процессы, технологии
Текущий номер
т. 68, № 3, 2024
Актуальные темы номера:
  • Бреттон-Вудс 2.0: на пути к новой мировой финансовой архитектуре
  • Трансформация партийно-политической системы ЕС накануне евровыборов-2024
  • Южная Азия в региональной и мировой политике
Отправить статью
ПРИГЛАШЕНИЕ К ПУБЛИКАЦИИ
Редакция журнала приглашает авторов к написанию аналитических статей по следующим темам:
  • изменения в процессах глобализации в современных условиях
  • формирование нового мирового порядка
  • цивилизационные сдвиги на этапе перехода к “цифровому обществу”

Также редакция заинтересована в публикации обобщающих статей / научных обзоров, раскрывающих основные тенденции в развитии отдельных регионов мира – Латинской Америки, Африки, Южной Азии и др.